投资保单？你买外币保单或储蓄保单了吗？

今天在脸书上看到一篇故事，谈到美元（外币）保单和储蓄保单这类投资型保单的问题。虽然我对前者并未涉略，不过我向来就不喜欢储蓄保单这种东西。应该说，我厌恶储蓄保单这种近乎诈术的金融投资方式。

那篇故事说了什么？

有一位很有名、很有名的会计师，保险公司和银行最喜欢邀请他来演讲。他每次都告诉那些有钱人，你们的钱放在哪里都不安全，因为国税局会调到你全部的资料。但是买了保险之后，保险公司不会主动把资料提交给国税局，所以相对安全。

于是有钱人就拼命的买贵松松没什么用的保险，然后自以为很安全（有人在背后欢天喜地的数钱）。我现在只问你一个简单问题：「银行归金管会管，那保险公司归谁管？」如果国税局连你银行的资料都调得到，为什么你会相信保险公司的资料调不到？

话术的盲点

首先，这篇故事告诉我们，保险业务人员在跟有钱人拉业务的话术，通通是假的。

事实上，国税局想和银行调资料，或是跟保险公司调资料，通通查得到。问题只在于投资型保险算是相对低调的投资工具，「比较」不会被人盯上而已。

不过这几年全球国家都在疯从有钱人口袋中找钱这件事，于是「听说」明后年开始也打算针对隐藏口袋开始探勘藏金量了。

储蓄保单的真正问题

撇开节税话术不谈，储蓄保单本身也有几个结构性的问题：

• 报酬率偏低：扣除高额的附加费用与佣金后，实际的内部报酬率（IRR）往往远低于定存或指数化投资。
• 资金锁死：前几年解约通常会亏损本金，资金流动性极差。
• 费用不透明：保费中究竟有多少用于保障、多少用于投资、多少被抽走当佣金，往往难以看清。
• 保障成分稀薄：名为保险，实际的保障额度却往往低得可怜。

换句话说，储蓄保单把「保险」与「投资」两件事绑在一起，结果两边都做不好：保障不如纯保障型保单，投资报酬又不如直接投资。

外币保单的额外风险

外币保单（如美元保单）除了上述问题外，还多了一层汇率风险。保单以美元计价，但你的生活支出是新台币，当汇率不利时，实际换回的台币可能远不如预期。

业务员常以「美元长期看升」为由推销，但汇率走势无人能准确预测，把长达十几、二十年的资金押在单一外币上，本身就是一种高风险行为。

小结

投资归投资，保险归保险。想要保障，就买纯保障型保单；想要投资，就选择透明、低成本、流动性好的工具。

储蓄保单与外币保单这类投资型保单，往往用「节税」、「保障」、「稳健」等话术包装，实际上却是报酬低、费用高、流动性差的产品。下次再有人向你推销这类保单时，不妨先问一句：这张保单的内部报酬率是多少？费用占了多少？